中国一纸稀土出口管制新规，让全球光刻机巨头ASML陷入瘫痪危机。 2025年10月9日，中国商务部突然宣布从12月1日起对稀土及相关技术实施出口管制，要求所有含中国稀土的产品再出口必须经过审批。
这项新规犹如精准打击，直接命中ASML光刻机的心脏——那些依赖中国稀土的精密激光器和磁铁系统。ASML光刻机中超过70%的中重稀土来自中国，新规可能导致其全球交付延迟数周，台积电、三星等芯片巨头都已收到延迟预警。
中国稀土新规明确规定，含有0.1%及以上中国重稀土成分的境外产品，再出口时需经中国审批。 对于军事用途的出口申请，中国原则上不予许可。 这项规定覆盖了稀土开采、冶炼分离到磁材制造的全产业链。
ASML光刻机中的精密激光器需要钕、镝等稀土元素，磁铁系统依赖铽等重稀土。 这些材料决定了光刻机的精度和稳定性。 新规实施后，ASML所有使用中国稀土材料的零部件在转口贸易时都将面临额外审批。
ASML公司正在紧急清点供应链中的中国稀土含量，光刻机有超过10万个零部件，其中30%的供应商直接或间接使用中国稀土材料。 特别是极紫外光光刻机，其激光等离子体光源中的稀土元素几乎全部来自中国。
荷兰首相在新闻发布会上表示，正在与中国就稀土出口问题进行磋商。 但中国商务部明确表态，管制措施是维护国家安全的合理举措。 欧盟委员会发布声明称，正在评估稀土断供风险，建议成员国启动战略储备。
ASML在阿姆斯特丹的股价在消息公布后单日下跌7.3%。 分析师预计，若稀土供应受阻，ASML2026年的光刻机产量可能减少40%。 台积电和三星已派高管前往ASML总部，商讨应对方案。
这场危机源于2023年ASML在美国压力下对华断供光刻机，当时ASML大幅削减对华出口，从每年数百台降至不足百台。 中国市场曾贡献ASML30%的收入，断供后其营收明显下滑。
中国稀土产能占全球90%以上，特别是重稀土分离技术垄断全球市场。 ASML光刻机中的稀土材料没有现成替代来源。 美国虽然重启了芒登帕斯稀土矿，但分离技术仍依赖中国。
日本经济产业省召开紧急会议，讨论稀土供应问题。 日本企业如东京电子和SCREEN控股的股价同样下跌。 韩国产业部宣布将稀土储备量增加50%，并加快回收技术研发。
中国半导体产业在光刻机断供后加速自主化。 上海微电子的28nm DUV光刻机已进入测试阶段，中科院研发的EUV光源技术取得突破。 2025年中国成熟制程芯片自给率已达68%。
ASML首席执行官温宁克原定于本月的访华行程突然提前，其将与中国商务部讨论稀土出口许可事宜。 但中国稀土行业协会表示，审批流程将严格依法进行，预计周期为4-6周。
全球半导体设备商的股价集体波动，美国应用材料公司下调了第四季度业绩指引，泛林集团宣布推迟新产品发布。 分析师认为，中国稀土管制可能引发全球半导体产业链重构。
中国稀土加工技术保持领先地位，全球90%的稀土分离产能集中在中国，特别是重稀土提纯技术被中国独家掌握，ASML光刻机所需的超高纯度稀土材料目前只能在中国生产。
德国半导体材料企业默克集团暂停了稀土磁体供货，其声明称正在核实产品中的中国稀土含量，预计需要2-3周完成评估，这进一步加剧了半导体材料的供应紧张。
ASML在荷兰维尔德霍芬的总部已成立应急小组，24小时监控供应链情况。 公司表示正在寻找替代供应源，但承认短期内难以完全摆脱对中国稀土的依赖，光刻机的稀土材料库存仅能维持8周。
中国商务部数据显示，2024年中国稀土出口量为7.3万吨，其中35%出口至日本、韩国等半导体产业集中地。 新规实施后，这些地区的稀土进口成本将显著上升。
ASML光刻机中的稀土元素主要用于激光器晶体、永磁体和光学玻璃。 其中钕铁硼磁体是光刻机工作台定位系统的核心部件，其精度直接影响芯片制造的良率。
美国国防部正在评估稀土管制对军工芯片的影响。 F-35战斗机的芯片供应商已收到ASML的延迟交付通知。 五角大楼表示可能动用《国防生产法》保障稀土供应。
原文：https://www.toutiao.com/article/7559949899161240104/
声明：该文仅代表作者本人观点，欢迎在下方【顶/踩】按钮中亮出您的态度。