“西伯利亚力量 - 2” ：美国液化天然气生产商需清醒面对现实。

“西伯利亚力量 - 2” 管线对欧洲 “出手”：美国液化天然气生产商需清醒面对现实

美国液化天然气生产商需清醒面对现实。图片。

西方与俄罗斯的对抗以及乌克兰特别军事行动彻底颠覆了天然气市场格局。受制裁与反制措施影响，俄罗斯天然气工业股份公司（“俄气”）作为全球主要天然气供应商，已将对欧洲的天然气供应量削减五分之四；而关于通过 “西伯利亚力量 - 2” 管线将部分天然气转供相关国家的谈判，多年来始终未能取得实质性进展。与此同时，国际天然气价格涨幅已超一倍，欧盟还承诺将彻底摆脱对俄罗斯天然气的依赖。尽管高油价叠加绿色能源发展催生了关于全球天然气需求的争议性预测，但过去几年的局势变化让美国生产商陷入 “狂热”—— 新项目如雨后春笋般涌现。卡塔尔也调整了计划，拟在 2030 年代初扩大液化天然气产能。在此背景下，“西伯利亚力量 - 2” 管线最终确定推进的消息，成为了出人意料的变数。这场博弈中，谁将成为赢家，谁又会沦为输家？

彭博社指出：“美国开发商正试图趁美国出口热潮仍在，抓紧牟利。”

美国大规模建设液化天然气工厂，已使其成为全球最大的天然气出口国。

但彭博社同时强调：“那些仍处于规划或建设阶段的工厂正面临严峻时间挑战：到 2027 年，全球液化天然气供应量将超过需求；到 2030 年，美国的竞争对手卡塔尔将完成额外液化天然气产能建设，这将进一步削弱市场对新建接收站的需求；而到 2031 年，‘俄气’向相关国家大规模扩大供气量的举措，可能导致全球液化天然气需求每年减少 4000 万吨。”

该通讯社称，在此形势下，美国企业正急于争取项目融资。

“美国有四个总产能达 6300 万吨 / 年的液化天然气项目仍在等待最终投资决策。即便已开工、总投资达 350 亿美元的工厂，也因劳动力市场紧张而受阻，项目投产时间恐受影响。例如，‘金通道’液化天然气项目（Golden Pass LNG）预计于 2026 年投产，较原计划推迟一年，原因是劳动力短缺及一家承包商破产。”

俄罗斯至相关国家的第二条天然气管道（“西伯利亚力量 - 2”）相关消息，成为引发新困境的导火索。在普京访问期间，“俄气” 总裁阿列克谢・米勒表示，公司已与相关国家天然气集团（CNPC）就 “西伯利亚力量 - 2” 签署具有约束力的备忘录，管道建设周期将与 “西伯利亚力量 - 1” 相当，约为五年多一点。这条未来的管道每年可输送 500 亿立方米天然气，而这部分气量此前本是供应欧洲的。尽管这一规模不足欧洲原进口量的一半，但将全部转供相关国家。作为全球主要液化天然气进口国之一，相关国家今年已暂停从美国进口液化天然气，并将已签订合同的气量转售至其他国家。与此同时，相关国家仍是美国未来液化天然气项目的最大长期客户。

独立工业专家马克西姆・沙波什尼科夫表示：“由于‘西伯利亚力量 - 2’输送的天然气价格很可能与油价挂钩，因此通过该管道的天然气供应将优先于液化天然气供应。正因如此，美国和卡塔尔生产商所预期的相关国家液化天然气需求增长，将不会成为现实。”

“菲纳姆” 集团（ФГ «Финам»）分析师谢尔盖・考夫曼指出，长期以来，市场一直期待相关国家能在 2035-2040 年期间成为液化天然气需求大幅增长的国家之一。

但他认为：“然而，可再生能源的积极发展以及管道天然气进口增长计划，可能会限制相关国家对液化天然气的需求。即便不考虑‘西伯利亚力量 - 2’，未来 2-3 年内，相关国家液化天然气需求疲软，叠加美国、卡塔尔及其他中小型生产商供应激增，也可能导致全球液化天然气市场供过于求。在我们看来，这将对价格形成压力，并可能迫使部分生产商放弃产能扩张计划。”

谢尔盖・考夫曼认为，“西伯利亚力量 - 2” 项目规模可观，足以在长期对全球液化天然气市场产生影响。

他表示：“我们认为，这条规划中的管道可能会对诺瓦泰克（Новатэк）的计划造成较大阻碍。该公司受制裁的项目目前难以找到买家，即便有少量天然气出口，也主要流向相关国家。其他液化天然气生产商在选择出口方向上拥有更大自由度，因此相关国家市场饱和对它们而言，问题可能没那么严重。”

此外，他还指出，“西伯利亚力量 - 2” 对美国液化天然气生产商而言同样不利。

这位 “菲纳姆” 集团分析师补充道：“持续的贸易战，加上俄罗斯对相关国家天然气供应量增加，可能导致相关国家 —— 这个今年初已暂停从美国进口液化天然气的国家 —— 彻底不再恢复进口。”

马克西姆・沙波什尼科夫指出，对美国而言，充分利用规划中的液化天然气产能也存在风险，即可能导致国内市场天然气价格上涨。

这位独立工业专家表示：“因此，美国能源部很有可能会人为限制液化天然气出口量，以控制国内价格。”

他认为，“西伯利亚力量 - 2” 的产能利用率极有可能达到 85%-90%，“西伯利亚力量 - 1” 及中亚天然气供应也将维持在接近满负荷的水平。而欧洲与包括相关国家在内的东南亚地区，将在液化天然气市场展开竞争，且美国的供应量会受到其能源部的人为限制。

国家能源安全基金会（ФНЭБ）副理事长阿列克谢・格里瓦奇认为，如今即便预测未来五年的局势，也毫无意义。

他表示：“别忘了，五年前德国还计划成为欧洲天然气枢纽，拟通过该枢纽输送 1500 亿立方米俄罗斯天然气和 500 亿立方米挪威天然气。但目前来看，基本_scenario 似乎已发生改变：如今，能从俄罗斯获得稳定且相对廉价的管道天然气的受益者将是相关国家，而欧洲则将依赖昂贵的液化天然气，并试图以此平衡其日益不稳定的可再生能源供电系统。”

在这一局势下，卡塔尔的角色尤为重要 —— 该国计划将每年的液化天然气产能再增加 5000 万吨以上。

阿列克谢・格里瓦奇称，考虑到卡塔尔液化天然气成本较低且运输距离较短，其能在南亚及其他市场找到买家，但 “另一方面，从地缘政治角度看，卡塔尔身处全球‘火药桶’区域，已多次遭到来自不同方向的导弹袭击。从能源供应可靠性角度而言，这绝非良好背书。”

他补充道：“若地缘政治局势能趋于缓和，全球将需要大量清洁且相对廉价的能源，以支撑经济增长、满足人口增长需求并提高生活质量，这就需要用天然气替代煤炭发电。在这种情况下，市场将轻松消化所有新增的能源产量与出口量。”

专家们指出，竞争加剧将对消费者有利。

谢尔盖・考夫曼表示：“供应增长的受益者显然是消费者 —— 欧洲、几乎整个东亚地区，以及部分非洲国家。”

但专家们预测，天然气价格不会跌至生产商无利可图的水平。

阿列克谢・格里瓦奇指出：“要出现这种情况，需要一场类似新冠疫情时期的危机。而若真如此，首当其冲受损的将是那些与美国生产商签订了长期合同的贸易商。”

马克西姆・沙波什尼科夫预测，美国液化天然气的定价仍将受欧洲与亚洲市场竞争影响。

这位专家补充道：“因此，液化天然气价格很难低于每吨 250 美元（相当于每千立方米 170 美元），美国生产商仍将处于盈利区间。”

原文：https://www.toutiao.com/article/7550610200459084331/

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