韩媒自豪：三星存储成"超级乙方" … 英伟达拜托"提前供货"
据悉，人工智能（AI）芯片最强者英伟达请求三星电子提前供应第 6 代高带宽存储器（HBM4）。据悉，三星电子正在进行最终品质检验以确保2月底前实现 HBM4 量产出货，但英伟达请求无论测试结果如何先行供货。因 AMD、谷歌等AI芯片设计竞争对手加速追赶，英伟达开始加速确保 HBM4 供货。有评价称，韩国存储企业乘着"存储超级周期"（超繁荣），地位已然跃升为"超级乙方"。
无可取代的 K 存储地位
据悉，英伟达近期请求三星电子在完成可靠性评估和品质评价前先行供应 HBM4。当前，三星电子与 SK 海力士都在进行 HBM4 的最终品质测试。分析称，因产品品质已得到一定程度的验证，英伟达遂请求跳过详细测试加急供货。而此前三星电子还因为 HBM3E 能否通过英伟达品质验证而患得患失，仅一代产品之隔立场便发生了逆转。英伟达在下一代 AI 芯片"Rubin"中搭载 HBM4。
有评价称，此事体现了韩国存储企业在全球 AI·芯片供应链中无可取代的地位。过去，AI 生态的主导权掌握在图形处理器（GPU）制造商英伟达或运营AI大模型的大科技企业手中。但随着AI竞争白热化，情况发生了转变。因为没有支撑算法的 HBM 就无法驱动最尖端的 AI 加速器。确保 HBM 供应直接关系到 AI 芯片上市与数据中心扩建，这也使得三星电子与 SK 海力士等韩国存储企业握住了全球 AI 产业的"咽喉"。
据市场调查企业 Counterpoint Research 预测，今年 SK 海力士在全球 HBM4 市场的占有率将达到 54%，三星电子为 28%，2 家合计超过 80%。KB 证券调研本部长金东源（音）表示："近期的三星电子与 SK 海力士的姿态宛如手握绝大多数全球尖端芯片生产份额，可以随意涨价的 TSMC"，"曾经英伟达图形处理器（GPU）是 AI 时代的必需资产，这个范围正在向存储扩大"。
此外，因存储企业集中力量生产 HBM 导致通用存储器短缺也提高了存储企业的议价能力。据市场调查企业 DRAMeXchange 称，2025 年 1 月消费者用 DRAM 价格为 1.35 美元，今年 1 月暴涨至11.5 美元，涨幅达 750%。而同期 NAND 闪存价格也从 2.18 美元涨至 9.46 美元。01 月 31 日，英伟达首席执行官（CEO）黄仁勋在与台湾供应链企业高管的晚宴上表示："今年需要大量的存储器"，"因需求太大，整个供应链恐怕都将面临困境"。
K 芯片业绩飞升
而存储器芯片地位的转变也反映在了对三星电子与 SK 海力士的业绩预期上。全球投资银行（IB）摩根士丹利预测，三星电子和SK海力士今年的营业利润分别为245万亿韩元（约合人民币 1.17 万亿元）和 179 万亿韩元（约合人民币 8,559 亿元）。三星电子和SK海力士去年的营业利润分别为 43 万 6,000 亿韩元（约合人民币 2,085 亿元）和 47 万 2,000 亿韩元（约合人民币 2,257 亿元），增幅预计可达 4-5 倍。摩根士丹利称：" 2026 年，这 2 家公司均已进入前所未有的供应受限阶段，今年全年的存储器产能已经售罄"，"相较以往，高资本效率、高利润的结构已经成形"。KAIST 教授金桢浩表示："存储器芯片逐步转向客户定制化产品，拥有出色设计·生产能力的韩国企业影响力进一步扩大"，"接下来的 AI 时代，存储将主导产业"。
来源：朝鲜日报
原文：toutiao.com/article/1856254638909504/
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