据中国海关的数据显示,2021年中国液晶显示面板进口数量为24.43万吨,进口金额为211.29亿美元;出口数量为51.89万吨,出口金额为276.68亿美元。
如此一来,三星与LG萌生了去LCD化的念头,全力押注OLED面板。
但韩企并不能高枕无忧,中企在OLED面板这个细分赛道上也在发力,竭力复制“从陪跑、跟跑、并跑走向领跑”的成功经验。
其次,撼下行周期难。
面板是一个技术密集型与资金密集型重合的行业,需要不断进行技术升级迭代以及不断重金投入建设新的面板生产线,如此一来产能波动叠加供需更迭催生了波峰、波峰,从而令相关企业的业绩起伏不定。
事实上,2021年第二季度起,LCD面板就处于下行周期,哪怕是头部玩家也不能逃过“周期劫”,LG自然也不例外。
更为麻烦的是,LCD面板竞争太激烈,中企也将重心放在OLED面板上,而随着OLED面板大规模投产,未来降价或在所难免。
京东方前董事长王东升曾有过论断:“标准产品价格每三年下降50%,那么产品的技术保有量必须每三年增加一倍。”
难以抵抗周期的力量
再次,战略重心转移。
LG的动力电池业务原本隶属于LG化学,2020年年末拆分出来,与宁德时代、比亚迪角逐全球动力电池的王座。
一名私募人士告诉锌刻度:“LG化学以石油化工学起家,老业务与新业务的交替难免会有内部摩擦,拆分独立不但可以缓解矛盾,也能集中精力专注动力电池业务。”
据SNE Research 数据显示,2022年前11个月,LG新能源的电池总装车量为54.8GWh,
市场份额为12.3%,全球排名为第三位。
押注新能源,却面临双重夹击
尽管LG新能源业绩不错,但面临的挑战也不容忽视。
一方面,宁德时代一骑绝尘。
宁德时代2022年前11个月的市场份额为37.1%,位居行业第一,对LG新能源保持了绝对优势。